Quan es tracta d'invertir, una de les primeres decisions que es presenta és triar entre fons d'inversió indexats o fons de gestió activa. Tots dos vehicles d'inversió ofereixen avantatges, però responen a enfocaments diferents. Comprendre les diferències t'ajudarà a prendre decisions més alineades amb els teus objectius financers i el teu perfil de risc.
Què són els fons d’inversió?
Abans d'entrar en detalls, és important recordar què és un fons d'inversió. Es tracta d'un instrument financer que agrupa el capital de diversos inversors per invertir-lo conjuntament en una cartera diversificada d'actius, com ara accions, bons o altres. La gestió d’aquesta cartera pot seguir estratègies molt diverses, i aquí és on apareixen les categories indexada i activa.
Què és un fons d’inversió indexat?
Un fons indexat és aquell que replica el comportament d'un índex de referència, com ara l'S&P 500, l'Euro Stoxx 50 o l'MSCI World. Això s'aconsegueix invertint en els mateixos actius que componen aquest índex, en les proporcions corresponents.
Característiques principals:
- Gestió passiva: l’objectiu és superar igualar el rendiment de l’índex
- Baixos costos: ja que no requereix un anàlisi constant ni presa de decisions actives, les comissions de gestió solen ser més baixes.
- Transparència: és fàcil saber en què s'està invertint, ja que es replica un índex públic i conegut.
- Rendibilitat lligada al mercat: quan l'índex puja, el fons també ho fa (i viceversa).
Què és un fons de gestió activa?
Un fons de gestió activa és aquell en què un equip gestor pren decisions basades en anàlisi econòmica, tècnica o fonamental, amb l'objectiu de batre el mercat o l'índex de referència.
Característiques principals:
- Gestió professional activa: els gestors seleccionen activament els actius, intentant anticipar tendències o detectar oportunitats.
- Flexibilitat: el gestor pot adaptar la cartera davant de canvis del mercat o noves oportunitats.
- Potencial de més rendibilitat: si les decisions són encertades, es pot superar el rendiment del mercat. Encara que també hi ha el risc de quedar-se per sota.
- Costos més elevats: a causa de la feina d'anàlisi, les comissions de gestió solen ser més altes.
Quina és millor per a tu?
No hi ha cap resposta única. L'elecció depèn de factors com:
- El teu perfil de risc
- L'horitzó temporal de la inversió
- Els teus objectius financers
- La teva preferència per una estratègia de baix cost o per una de més activa i personalitzada
En general, els fons indexats poden ser més adequats per als que cerquen simplicitat, diversificació global i baixes comissions. Per contra, els fons de gestió activa poden atraure inversors que busquen aprofitar l'experiència d'un gestor i estan disposats a assumir més risc a canvi d'una rendibilitat potencialment superior.
A Medpatrimonia, com a agents bancaris d'Andbank España, SA, entitat de banca privada i autoritzada per oferir assessorament financer i gestió d'inversions, posem al vostre abast l'accés a un equip de gestors que us ajudarà a definir la vostra estratègia d'inversió atenent els vostres objectius i perfil de risc.
Si estàs interessat en obtenir més informació sense compromís, envia el següent formulari de contacte i un assessor especialitzat de Medpatrimonia contactarà amb tu.
Medipatrimonia Invest, SL (*) ("Medpatrimonia"), com a Agent Financer d’Andbank España Banca Privada SAU (**), intervé en la comercialització i assessorament dels seus productes i Serveis financers. (*) Medipatrimonia Invest S.L. B64963978. Registre Mercantil de Barcelona, volum 40.955, foli 16, full B-373.894, inscripció 1a. (**) Andbank Espanya Banca Privada, S.A.U.—CIF A-58.891.672 – Domicili social: Passeig de la Castellana, 55, 3ª, 28046-Madrid.—Codi Entitat Bancària BdE, 0200.—Dades registrades: Reg. Mercantil Madrid, Full M-770821, Volum 43696, Foli 196.